피터린치의 벌기 위해서 배우기 - 피터린치, 존 로스차일드 지음
책이 절판되었습니다.
저는 군산대학교 중앙도서관에서 이 책을 접하게 되었습니다.
책이 매우 낡았지만 그래도 외형보다도 책의 내공은 어마어마 합니다.
바로 피터린치의 책이기 때문입니다.
책의 내용을 서문부터 중요한 내용을 많이 올릴 예정입니다.
분량이 많더라도 이해해주십시오.
- 바빌론
저자 서문 中
미국 중고등학교 교과과정에서는 '투자'라는 과목을 다루지 않는다.
이것은 분명 커다란 실수라고 볼 수 있다.
역사시간에는 자본 주의의 커다란 발전이나 우리의 생활양식을 변화시키는데 있어 주요한 역할을
한 기업에 대한 내용을 제대로 가르쳐주지 못하고 있다.
또한 수학은 간단한 기업의 내부사정이나 어떻게 주식투자를 통해 이익을 얻을 수 있을 것인가
내지는 어떤 사업을 할 때 성공할 것인가를 이해하는데 도움을 주지 못한다.
투자는 재미있고 흥미로운 것이다.
투자에 대해 배우는 것은 경험을 풍부히 하는 것일 수도 있다.
또 남은 인생에 번영을 가져올 수 있는 방법을 제시하기도 한다.
그러나 대부분의 사람들이 젊은시절에는 투자를 하지 않다가 감각이 둔해지는 중년에 이르러서야 투자를 시작한다.
그때 그들은 좀더 일찍투자라는 과목을 배워 투자를 했더라면 하는 후회를 한다.
우리 사회에서 금융을 다룬 사람은 대개 남성이었고 여성은 그옆에서 구경만 할 뿐이었다.
하지만 투자자라는 것은 남성뿐만 아니라 여성도 할 수 있는 것이다.
또한 누구도 투자에 대해서는 천부적인 기술을 가지고 있지 않다.
누군가가 타고난 투자자라고 말할 때 그 말을 믿지 말아라.
천부적 투자자는 신화일 뿐이다.
금융의 원리는 우리가 생각하는 것보다 간단한 것이며 누구라도도 쉽게 이해할 수 있다.
기초적인 것 하나는 저축과 투자는 같다는 것이다.
돼지저금통이나 장롱 속에 돈을 숨겨두는 것은 저축이 아니다.
은행저축 또는 채권을 사고 주식을 살 때 그것이 바로 투자가 되는 것이다.
새로운 상점, 주택, 건물, 공장 등을 짓기 위해서는 자금이 필요하고 이러한 자금은 투자와 저축을 통해 조달되며
이것을 통해 새로운 일자리가 만들어지기도 한다.
투자를 시작하기에 가장 좋은 시기는 젊었을 때이다.
투자를 위한 시간을 많이 가지면 가질수록 결국에 버는 돈이 더욱더 커질 것이다.
15세 또는 20세의 젊은이들이 50년 후를 상상하기는 어려울 것이다.
그러나 젊은 나이에 저축과 투자하는 습관을 기른다면 50년 동안 당신에게 유용하게 작용하게 될 것이고
그 돈을 그냥 파묻어 버린다면 50년 후에는 비참한 결과를 가져 올지도 모른다.
투자액이 많아지면 많아질수록 미래는 더욱 부유해질 것이며 국가 또한 마찬가지로 부유해질 것이다.
왜냐하면 투자한 돈은 새로운 사업, 새로운 일자리를 창출하는데 큰 도움을 주기 때문이다.
[서문내용 끝]
수많은 사람들이 희망 없는 계획에 일생 동안 저축한 돈을 투자, 아니 투기하는 것을 광 또는 거품이라 한다.
그 유형은 항상 같다. 광란의 투자가들은 그럴 듯한 기회에 참여하기 위해 터무니없는 가격을 지불한다.
그리고 조만간 그 가치는 급락한다.
투자의 기초
바로 지금 투자하라
많은 사람들이 30대나 40대 심지어 50대에 저축이나 투자를 시작하는 경우가 있다.
그들은 더 이상 젊어질 수 없기에 버는 돈보다 사용하는 돈이 더 많은 상황에서 곧 퇴직해 호수가에 별장이라도 한 채 마련하거나 세계 여행을 위해 여분의 돈이 필요한 것이다.
문제는 그들이 투자를 계속 해왔어야 한다고 깨달을 때쯤이면 주식 동향이나 여러 상황이 그들에게 호의적이지 않고 이미 귀중한 시간들이 지나가버렸다는 사실이다.
그들은 젊었을 때 마치 어떤 내일도 없는 것처럼 그들이 소유하고 있는 것을 모두 다 써버렸다.
당신이 부모의 집에서 머무르고 있는 젊은 시절에 가능한 빨리 저축을 시작하는 것이다.
그 시절 이외에는 당신이 부담해야 할 경비들이 낮아질 기회는 거의 없을 것이다.
가장 적합한 투자
당신은 손가락 하나 까딱하지 않고서도 추가적인 현금을 손에 쥘 수 있다.
당신이 5% 이자율의 저축예금구좌에 5백 달러를 예치시켰다고 가정하자.
1년 후 추가적인 25달러를 갖게 되고 그것을 벌기 위해 잔디깎기를 하거나 5대의 차량을 세차하지 않아도 된다.
만약 그 5백 달러를 은행에 예치시키는 대신 매년 주식에 투자한다면 어딘가로 떠나 인생을 즐기고 있는 동안에도 훨씬 더 큰 이익을 볼 기회를 갖게 된다.
그 돈을 계속 주식투자에 남겨둔다면 그 돈은 평균적으로 7년 혹은 8년마다 두 배로 늘어날 것이다.
많은 현명한 투자가들은 이러한 이점을 놓치지 않았다.
그들은 자본이 그들의 미래에 있어 직업만큼이나 중요하다는 점을 잘 알고 있는 것이다.
현재 미국에서 두번째로 부자인 워런 버핏은 돈을 저축하고 나중에 그것을 주식에 투자하는 방식으로 부를 축적하였다.
그는 되도록 많은 돈을 저축했고 어린 시절부터 돈의 미래가치를 알고 있었다.
그에게 있어 가게에서 본 적이 있는 4백 달러짜리 TV는 그대로 4백 달러에 상당하는 구매의 대상이 아니었다.
만약 그가 4백 달러를 소비하는 대신 무엇인가에 투자한다면 20년 뒤 얼마만큼의 가치를 갖게 될 것인가라고 항상 생각했다.
이런 방식의 사고는 그로 하여금 그가 필요로 하지 않은 품목에 대해 돈을 낭비하지 않도록 하였다.
만약 당신이 충분히 이른 나이에 저축하고 투자하기 시작한다면 그 돈이 다시 당신을 도와줄 수 있는
상황이 발생할 수 있을 것이다.
당신이 봉급의 일정액을 저축하고 투자한다면 당신의 성적은 A+이다.
당신이 모든 것을 소비하고 있을 때는 C-이며, 신용카드로 결제하고 그 청구서가 날아들어오는 때는
F학점을 받게 되는 상황이다.
그와 같은 최악의 상황이 발생할 때 당신은 그 누간가 다른 사람이나 카드회사에 이자를 지불하고 있을 것이다.
당신의 돈이 스스로를 불리는 것이 아니라 신용카드회사의 돈이 당신 때문에 불어나는 것이다.
45년 전쯤 다이너스클럽이라는 최초의 신용카드가 등장하기 전에 사람들은 물품을 구매하기 위해 그만한 현금이 모여질 때까지 기다렸다. 그들은 TV, 가정용품, 가구, 휴가 등을 위해 돈을 모았다.
구매할 돈을 모으려고 6개월, 9개월 심지어 수년의 세월이 걸렸을지도 모른다.
그러나 그들은 결코 이자를 지급해야 할 어떤 의무도 갖고 있지 않았다.
미국인들이 신용카드를 사용하는 버릇에 빠진 것은 1980년대부터였다.
이것은 많은 가정들이 스스로 F학점의 상황에 빠뜨린 것이다.
주식시장이나 은행에서 그들의 돈이 불어나는 대신 은행의 이익이 커지고 있다.
당신이 자신과 나라를 도울 수 있는 것은 가능한 한 많은 돈을 저축하는 것이다.
5가지 기본적 투자방안
첫째는 돈을 예금이나 이와 비슷한 방법으로 저축하는 것이고,
둘째는 골동품이나 그림 등 수집풉들을 구입하는 것이며,
셋째는 아파트나 주택을 사두는 것이며,
넷째는 채권을 매입하는 것
그리고
다섯째는 주식을 매입하는 것이다.
1. 저축예금/재정증권/양도성예금
단기투자의 단점은 상대적으로 이자율이 낮다는 점이다.
최근 인플레이션은 3% 이하에서 계속되고 있는데, 그것은 소유하고 있는
모든 돈의 3%, 즉 달러당 3센트가 매년 당신의 호주머니에서빠져나가고 있음을 의미한다.
저축과 투자의 첫번째 목적은 인플레이션을 앞질러 가는 것이다.
2. 수집품들
수집품에 투자하는데 있어 발생할 수 있는 문제는 불이나 물, 바람에 의해 녹이 슬거나 손상될 수 있고 또는 분실되거나 도둑 맞을 수 있다는 점이다.
모든 잠재적인 수집가들을 위한 특히 젊은 수집가들을 위한 한가지 교훈은 새 차를 사는 것은 투자가 아니라는 것이다.
오래된 차들은 투자의 대상이 될 수 있지만 매일같이 사용되어질 새 차들은 화폐의 가치를 잃어버리는 것보다 훨씬 더 빨리 그 가치를 잃어버린다. 아마도 당신의 차는 그 어떤 것보다 당신의 은행장부를 빠른 속도로 잠식해 버릴 것이다.
3. 주택과 아파트
아파트나 주택을 구입하기 위해 돈을 저축하지 않는 사람이 주식투자를 위해 돈을 저축할 것 같지는 않다.
궁극적으로 집을 소유할 수 있도록 가족들이 희생하는 것은 당연한 과정이다.
4. 채권
채권은 아름답게 꾸민 차용증서라고 할 수 있다.
그것은 다른 사람에게 돈을 빌려주었다는 사실에 대한 하나의 기록이다.
빌려준 돈을 되돌려 받는 날짜와 돈의 앣를 보여주며 차입자가 지불해야만 할 이자율 또한 보여준다.
채권을 매입할 때 비록 그것이 채권매입이라고 불려지기는 하지만 실제로는 그 어떤 것도 매입한 것이 아니다.
단지 돈을 빌려줄 뿐이다.
원금을 되돌려받는 기간이 길면 길수록 원금 회수 전에 인플레이션이 화폐의 가치를 삭감해버릴 위험은 점점 더 커진다.
이것이 바로 채권이 양도성 예금증서나 저축예금 혹은 단기수익증권과 같은 단기적 투자안들보다 높은 이자를
지급하는 이유다.
투자가들은 그와 같은 더 큰 위험을 수용하는 것에 대해 보상받기를 요구한다.
5. 주식
주식은 당신이 지금까지 한 투자 중 최상일 것이다.
주식은 자동차처럼 고장이 나거나 주택처럼 물이 새지도 않는다. 당신은 부동산을 관리할 때 잔디를 깎는 것과 같은 그런 일을 하지 않아도 된다.
당신은 불이 나거나 도둑을 맞거나 홍수로 인해 재산을 분실할 수 있지만 주식은 분실할 수 없다.
채권을 매입하는 것은 돈을 빌려주는 것뿐이지만 주식에 투자할 때는 기업의 일부를 사는 것이다.
만약 그 기업이 번창한다면 당신은 그에 대한 몫을 가지고 있다.
만약 그 기업이 배당금을 지급한다면 당신은 그것을 받을 것이고 배당금이 오른다면 투자 이익은 더욱 커지는 것이다.
주식은 1주일이나 1년 이내에 자신의 가치를 증명하지는 않을 것이나
그것을 소유하고 있는 사람들에게는 항상 느껴지게 한다.
혹시 친구들이나 친척들이 당신에게 주식에서 손을 떼라고 경고했을지도 모른다.
그들은 당신에게 주식시장은 카지노보다도 더 믿을 만한 것이 못되므로
돈을 버리는 꼴이 될 것이라고 말해왔을지도 모른다.
그러나 주식은 오랫동안 높은 수익률을 제공해 왔다. 
만약 사람들이 계속 주식에서 돈을 잃는다면 그것은 주식의 잘못이 아니다.
일반적으로 주식은 시간이 흐를수록 가치가 상승한다.
주식투자에서 만성적인 패배자들은 십중팔구 어떤 계획도 가지고 있지 않는 상태에서 투자를 한 사람이다.
장기투자
성공적인 주식투자를 위해 당신이 수학 전문가일 필요는 없다.
또 회계의 기본적인 지식들이 도움이 된다고 해도 회계사일 필요도 없다.
대학 최우수졸업생 모임이나 국가를 이끌어 가는 집단의 일원이 아니어도 괜찮다.
주식시장은 젊은 사람들이 나이든 사람보다 유리한 곳이다.
당신의 부모와 조부모들은 대부분이 그렇듯이 실수를 통해 당신보다
주식에 주식에 대해서 더 많은 것을 알고 있을 것이다.
또한 그들은 당신보다 투자할 돈도 더 많다.
그러나 당신은 그 모든 것 중에서도 가장 값진 자산을 보유하고 있는데 그것은 바로 시간이다.
당신이 일찍 투자하면 할수록 결과는 더욱 좋다. 사실 일찌감치 투자한 돈의 소량은 결국에 가서는
뒤늦게 투자한 큰 액수보다 더 많은 가치를 갖는다.
당신은 "시간은 돈이다."라는 표현을 자주 들어보았을 것이다.
그러나 그 말은 이렇게 바궈져야 한다. "시간은 돈을 번다." 그것은 승리를 이끄는 조합이다.
당신이 뒤에 물러나 앉아서 그 결과를 기다리는 동안에도 시간과 돈이 일을 하게 만들어야 한다.
20년 혹은 그 이상의 투자기간이 올바른 시간의 틀이다.
그 시간은 주식들이 기록상 최악의 조정을 거치고도 가격 상승을 맞을 수 있기에 충분하다.
그리고 그 시간은 이익이 쌓여지는데에도 충분히 긴 기간이다.
훌륭한 투자가와 그렇지 못한 투자가를 구분하는 것은 두뇌력뿐만 아니라 기다리는 훈련도 필요한 것이다.
어떤 주식이 되었든지간에 그 주식을 붙들고 있어라.
당신에게 다르게 말하는 현명하다는 모든 조언들을 무시해버리고 귀머거리 노새처럼 고집스럽게 행동하라.
주식시장에서 타이밍을 맞추려고 노력해 보라.
그러면 당신은 주가가 바닥일 때 주식을 처분했는데 그 주식이 다시 상승한다거나,
주가가 상승할 때 매입했는데 곧 하락해버리는 경우를 종종 경험하게 된다.
사람들은 그들이 운이 없어서 그렇다고 생각한다.
사실은 그들이 불가능한 것을 시도하고 있기 때문에 그러한 것이며
그 누구라도 시장의 변동을 정확히 예측할 만큼 현명하지 않다.
또한 사람들은 장세가 깨지거나 조정기를 거치는 도안 주식에 투자하는 것은 위험하다고 간주한다.
그러나 그들이 주식을 처분하는 경우에만 위험하다.
주식으로부터 최상의 결과를 얻기 위해서는, 특히 당신이 젊고 그래서 시간이 당신편이라면
당신이 평생 건드리지 않아도 될 여유 돈을 투자해서
그 돈이 불려지든 줄어들든 주식에 남겨두는 것이 최고의 베팅이다.
당신은 장세가 좋지 않을 때 어려움을 겪게 될 것이나 만약 어떤 주식도 처분하지 않는다면
실제로 손해보는 일은 전혀 없을 것이다.
그렇게 완전히 투자함으로써 주식들이 최고의 이익을 만들어 낼 때
마술과도 같고 예측불가한 그런 완전한 이익을 얻게 될 것이다.
'바빌론Library > 금융서적200도전' 카테고리의 다른 글
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