20대 은퇴하기 바빌론부자연구소

"만약 누군가 1000만 원을 44년간 연평균 20.3%의 복리 수익률로 불린다면 이 금액은 무려 340억 원으로 불어나게 된다.

엄청난 눈덩이 효과를 보여주는 결과인 셈이다."

하루라도 빨리 투자를 시작하고, 하루라도 더 오래 투자해야 한다는 워렌 버핏의 메시지가 바로 '스노우볼'이라는 단어에 담겨 있다.

기술주 투자를 왜 해야 하지?

버크셔 해서웨이는 시간을 초월해 지속적으로 성장하는 다소 지루한 기업들의 주식을 다양하게 보유하는 가치투자를 지향한다.

워렌 버핏회장은 10여 년간의 예측 가능한 현금흐름 창출력으로 사업을 평가하며 그에 따라 가치를 부여한다.

10년 후 해당 사업이 어떻게 되어 있을지 예측할 수 없다면 그는 사업 가치를 측정할 수 없다고 보고 그사업에 투자하지 않는다.

세상에서 가장 작은 사무실

1000억 달러 규모의 기업을 운영 중인 회사들 중에서는 버크셔 해서웨이는 본사 사무실이 세계에서 가장 작다.

• 버크셔 해서웨이는 성장 과정에서 대단히 수평적인 조직 문화를 유지해 왔다. 자회사를 인수할 때도 현재의 경영진을 갈아치우는 게 아니라 그대로 유지하려고 해 왔다.
• 버크셔 해서웨이는 크기 그 자체만을 위해, 회장이 자기만족을 위해 몸집을 불리는 사업은 하지 않는다. 성장이란 가치의 증대이지 크기의 증가가 아니다.
• 작고 수수한 사무실을 유지함으로써 워렌 버핏 회장은 24만 명의 직원과 30만 명의 주주들에게 단순성과 저비용의 표본을 보여 준다.
• 사무실이 작고 직원이 소규모면 관리하는데 시간이 덜 든다. 그 덕분에 워렌 버핏 회장은 자신이 잘하는 분야, 즉 자산 배분과 경영 동기부여에 좀 더 집중할 수 있다.
• 기밀 유지가 필수인 분야에선 직원 수가 적을수록 기밀이 더 잘 보장된다.
• 다른 기업을 사들이는데 직원이나 사무실 공간, 리서치 부서 등은 필요하지 않다.

꽉 찬 인생을 사는 것이다. 미치도록 하고 싶은 일을 끝까지 하는 것이다. 원칙을 세우고 오랜 세월 이를 지켜 왔음을 입증했는데도 경쟁자나 젊은 세대가 그것을 잃어버렸다고 할 때 결코 기권하지 않는 것이다.

우리가 얻어 가는 것보다 더 많은 공헌을 하는 것이다.

목적이 있는 삶이다. 성장하는 것, 창조하는 것, 얻는 것, 번창하는 것이다. 혹평을 무시하는 것이다.

어리석은 이들을 관대하게 대하는 것이다.

배움을 멈추지 않고 스스로에게 도전하며 우리가 가장 잘 아는 일을 하는 것이다.

은퇴에 대한 버크셔 해서웨이의 새로운 시각은 간단히 말하자면 '은퇴하는 것은 퇴장하는 것이다.'.

버크셔 해서웨이에서 제시한 인수기준

• 대형 기업일 것(세전 이익이 최소 7500만 달러 이상일 것).
• 지속적인 수익 발생.
• 부채는 적고 주식 수익률은 높을 것.
• 경영진이 주요 주주로 남을 것.
• 사업 분야가 단순할 것
• 합당한 인수 가격.
• 비적대적 인수합병이 아닐 것.
• 현금 구매 선호.

금융계의 히포크라테스 선서

모든 개인투자자 및 금융 '전문가'들은 금융계의 히포크라테스 선서를 해야 한다.

1. 우리의 포트폴리오 수익률에 해를 입히지 말 것.
2. 항상 가치를 창출하는 방향으로 행할 것.
3. 금융 지능이 떨어지는 이들을 도울 것
4. 세금과 평균 이하의 수익률이 영원히 사라지게 할 것
5. 금융에 관한 의사결정을 할 때마다 항상 우리의 재정을 더 나은 상태로 남게 할 것.
6. 우리의 실적을 정당한 벤치마크와 비교할 것.
7. 항상 정직하고 투명할 것.
8. 심사숙고해서 전문가들을 고용하고, 그들도 이 계율을 따르도록 할 것.
9. 가치를 창출하지 못하는 전문가는 남김없이 해고할 것.
10. 항상 금융 진실만을 구하고 말할 것.

현명한 투자자와 감정적 투자자

• 현명한 투자는 매도하지 않는 투자다. 몇 종목으로 압축된 주식의 가격이 떨어지면 더 사들이거나 내재가치가 실현되는 시점까지 오랜 기간 기다린다.
• 감정적인 투자는 종목 교체가 잦다.
• 현명한 투자는 최고의 기회를 기다린다. 앞으로 기회는 많다는 점과 더 오래 기다릴수록 더 좋은 기회가 찾아오리라는 것을 알고 있다.
• 감정적인 투자는 빠르게, 자주 갈아타며 타이밍이 항상 핵심이다.
• 현명한 투자는 평생 투자하는데 있어 필요한 좋은 아이디어는 몇몇개 정도밖에 없다고 생각한다.
• 감정적인 투자는 이익만을 맛보려 하며 절대 돈을 잃지 않을 것이라고 믿는다.
• 감정적인 투자는 지능적 사고를 배제하며 단타를 통해 레버리지 극대화를 노린다.
• 현명한 투자는 영구히 보유하는 전략이다. 죽음이 갈라놓을 때까지.
• 감정적 투자는 가격만 맞다면 몇 분 안에 되팔 수도 있다.
• 현명한 투자는 몇몇 주식만을 집중적으로 사들인다.
• 감정적 투자는 계란을 절대 한 바구니에 담지 않으며 무지 때문에 폭넓은 다변화를 꾀한다.
• 현명한 투자를 하면 시장에 신경을 쓰지 않아도 된다.
• 감정적 투자를 하면 증권 시세며 온갖 잡음에 정신을 솓지 않을 수 없다.
• 현명한 투자는 세금을 고려한다.
• 감정적 투자자들은 자기들이 제일 잘 안다고 믿는다.
• 감정적 투자는 매매 타이밍을 포착하는 것과 급등 종목을 선택하는데 온 신경을 집중한다.
• 현명한 투자는 지루하다.
• 감정적 투자는 짜릿하다. 신기술, 모맨텀, 새로운 것들과 관계가 많다.
• 현명한 투자는 움직이지 않는 것이다.
• 현명한 투자는 자신에게 의존한다.
• 감정적 투자는 브로커나 금융 전문가의 자문에 의존한다. 상승은 자신의 공이며 하락 시엔 원망할 타인을 필요로 한다.
• 현명한 투자는 머리를 쓴다.
• 감정적 투자는 가슴과 느낌을 이용한다.

단기투자자와 소유주의 차이

• 소유주는 장기 보유자다.(5년 이상)
• 단기투자자는 단기 보유자다.(13개월 이하)
• 소유주는 소그룹이다.
• 소유주는 최근의 분기 실적에 크게 신경 쓰지 않는다.
• 단기투자자는 최근의 실적 발표를 좇는다.
• 소유주는 안정성과 예측 가능성을 바란다.
• 단기투자자는 변화를 바란다.
• 소유주는 시장이 언젠가는 상승하며, 이런 상승 흐름이 시작되면 모든 주가가 오른다는 점을 안다.
• 단기투자자는 5~10%의 단기 투자 수익만으로도 만족하며 항상 자신들의 수익을 분석한다.
• 소유주는 거래 비용을 중요시한다.
• 소유주에겐 자본 손실이 없다.
• 단기투자자는 자본 손실을 치러야 할 비용이라고 생각한다.
• 소유주는 카지노 소유자다.
• 단기투자자는 카지노에서 도박을 하는 사람이다.
• 소유주는 종목을 집중시키며 박식하다.
• 단기투자자는 무지로 인해 분산투자한다.
• 소유주는 회사의 내재가치에 관심이 있다.
• 단기투자자는 주가에 초점을 맞춘다.
• 소유주는 큰 그림을 본다.
• 단기투자자는 짧은 앞날만을 그린다.
• 소유주는 자사주 매입을 좋아한다.
• 단기투자자는 배당을 좋아한다.
• 소유주는 미래를 위한 자본 재투자를 지지한다.
• 단기투자자는 일시적으로 주가를 끌어올릴 일이라면 무엇이든 지지한다.
• 소유주는 주시을 오랫동안 보유해야 부에 이른다고 본다.
• 소유주는 경영진이 기업의 상당한 지분을 보유하길 바란다.
• 소유주는 전문가, 권위자, 금융 간행물, 세미나, 조언가, TV 금융 프로그램 등의 소리에 귀를 기울이지 않는다.
• 단기투자는 모든 소음에 귀 기울인다.
• 소유주는 단순함을 지향한다.
• 단기투자자는 복잡하게 만든다.
• 소유주는 제대로 된 정보를 갖고 있다.
• 모든 소유주는 결국 좋은 가격을 얻게 된다. 시간이 그들 편이기 때문이다.

최고에게 배우는 25가지 투자의 진실

• 투자를 통해 가치를 창출할 수 있는 개인은 극소수다.
• 최고의 투자 매니저를 고용하라.
• 비용을 낮추는 것은 중요하다.
• 세금을 낮추는 것도 중요하다.
• 포트폴리오의 회전율도 낮춰야 한다.
• 투자 매니저가 진심으로 우리의 이익을 위해 일하도록 해야 한다.
• 단순화하라.(열 살짜리 아이에게도 투자 내용을 설명할 수 있어야 한다.)
• 매수한 뒤엔 장기 보유하라.
• 최대한 많이 지분을 취득하라.
• 주권을 갖고 있어라.
• 영속할 주식에 투자하라.
• 투자에서 감정을 배제하라.
• 능력 범위 안에 머물라.
• 소수의 질 높은 세계적 수준의 기업에 투자를 집중하라.
• 세상에 되돌려줘라.
• 투자란 삶의 일부며 평생의 노력이다.
• 투자란 보기만큼 복잡하지도 단순하지도 않다.
• 인내심을 가져라.
• 사람들은 종전의 방식대로 계속 투자하고 싶어 한다. 우리는 투자관성의 희생양이다.
• 매입 단가 평준화는 효과적이다.
• 투자 실수를 줄여라.
• 만족을 지연시켜라.
• 소극적 투자의 중요성을 이해하라.
• 군중과 함께 움직이지 말고 독자적으로 사고하고 투자하라.
• 이 모든 가르침을 항상 기억하라.

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워렌 버핏의 스노우볼 버크셔 해서웨이

저자

로버트 마일즈 지음

출판사

부크홀릭 | 2009-04-30 출간

카테고리

경제/경영

책소개

1만 원을 1억 원으로 키운 투자의 노하우 워렌 버핏의 회사, ...

글쓴이 평점  

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서 론

"정말로 크게 성공한 사람들은 예외 없이, 많은 돈을 끌어 모으는 능력도 있는 사람들이다."

너나 할 것 없이 우리는 너무 쉽게 자신을 '희생하는 인생'에 가둔다. 이런 저런 타협 속에 미쳐 자신을 돌아볼 겨를도 없이 세월은 흐르고, 어느 순간 문득 정신을 차리고 보면, "내 인생 어쩌다 여기까지 흘러왔나"하는 탄식밖에 남는 것이 없다.

-나는 돈과 성공, 그리고 행복의 문제를 십여 년이 넘게 연구하며, 돈을 다른 각도에서 다르게 보는 법을 터득하게 되었다.

이제 당신은 이 책을 읽으며, 나를 당신의 재정담당 상담자로 적극 활용하기 바란다. 나는 내가 배우고 경험한 것을 함께 나누고, 당신이 돈을 몰고 다니는 사람이 되도록 돕고 싶다.

4단계 큰 돈을 모으는 전략

1. 일정한 비율의 돈을 저축한다.

2. 저축한 돈을 투자한다.

3. 수입이 늘어난다.

4. 그렇게 늘어난 수입의 일정 비율을 저축한다.

단지 이 책을 한 번 읽는 것만으로 금방 부자가 될 수 있다는 생각은 하지 말아야 한다.

당신은 이 책을 반복해서 공부하고, 그래서 그것을 자신의 일부로 만들어야 한다.

이 책이 당신에게 단순히 돈 모으는 법만 알려주지 않고, 차제에 더 깊고 본질적인 문제들을 되짚어보는 기회도 함께 제공했으면 하는 것이 나의 바람이다.

본 론

"주변 친구나 친지를 둘러봐도 모두 돈을 쓸 줄만 알지, 모을 줄 아는 사람은 그리 많지 않다. 그렇게 해서 많은 사람들이 행복하고 부유하게 살 권리를 포기한 채 힘겨운 인생을 살아간다. 그것은 분명, 우리가 태어나면서부터 갖고 있는 기본 권리인데 말이다."

"나는 가난을 혐호하게 되었다. 가난은 사람을 불행하게 한다."

"바보 멍청이들의 공통점은 그들이 하나같이 희망과 기다림 속에 살고 있다는 것이다."

삶은 아름답고 밝은 음뿐 아니라, 어둡고 난해한 음도 섞여있는 심포니이다. 하지만 자신감을 지닌 사람은 어려운 상황을 겁낼 필요가 없다."

생각부터 바꾸는 것이 돈벌기의 첫걸음이다

어떻게든 다른 결과를 얻고 싶다면, 당연히 무언가를 해야 한다. 당신은 새로운 길을 가야만 하며, 생각부터 바꾸는 것이 그 첫걸음이다.

우리 인생엔 다섯 영역이 있다

 

나는 우리 인생에 대략 다섯 영역이 있다고 생각한다. 건강, 돈, 인간관계, 감정, 그리고 인생의 의미, 이렇게 다섯 가지이다.

 

-단지 돈 때문에 스스로 원하지도 않는 일을 해야 하는 상황을 만들지 마라.

경제적 자유란 그래서 필요한 것이다.

 

인생의 다섯 영역이 서로서로 조화를 이루는 것이 중요하다. 그러기 위해선 당신은 이 다섯 영역을 모두 잘 관리해야 한다. 돈문제를 갖고 있는 사람은, 결국 다섯 영역을 균형 있게 관리하지 못한 것이다. 돈 문제는 언제나 다른 영역에 그림자를 드리운다. 돈은 균형 잡힌 삶을 위해 매우 중요한 것이다.

 

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짦은 시간 내에 부자가 된 사람들한테는 어떤 비결이 있었을까?

그들은 자신을 위해 쓸 수 있는 돈을 가능한 많이 갖고 싶어했던 사람들이다.

 

"그들은 평생 돈버는 기계로 살기 보다 돈버는 기계를 갖고자 했던 사람들이다."

 

그러면, 많은 사람들이 자신이 정말 좋아하는 일을 하지 못하는 이유가 뭔지 아는가? 돈이 없기 때문이다.

 

"하루 종일 일하는 사람은 돈을 벌 시간이 없다."

 

-"먼저 자신이 어떤 사람인지 생각하고, 자신이 좋아하는 일이 무엇인지 생각하십시오. 그 다음에는 그것으로 어떻게 돈을 벌 수 있을지 생각해 보십시오. 그 다음에는 그것으로 어떻게 돈을 벌 수 있을지 생각해 보시오. 가장 좋은 방법은 이 질문을 매일매일 자신에게 던지고, 하루하루 더 나은 대답을 찾아가는 것이오."

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계획은 모든 것의 시작이며 끝이다

 

많은 사람들이 계획을 실천에 옮기지 못하는 이유는 사실 아주 단순하다. 꿈과 목표와 가치와 전략을 한데 묶지 못했기 때문이다.

 

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부자가 되기 위해선 무엇이 필요한가?

 

돈을 벌기 원하는 사람은 자신이 원하는 만큼의 돈을 벌어들일 수 있는 방법을 알고 있어야 한다.

 

"단순히 수입이 많다고 부자가 되는 것은 아니다. 들어온 돈을 잘 지켜야 부자가 될 수 있다."

 

절대 잊지 말아야 할 것은, 책을 읽는 것만으로 부자가 되지 않는다는 사실이다. 단순히 안다고 모두 힘이 되는 것은 아니다.

실제 활용할 수 있는 지식만이 힘이다.

 

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안전지대에서 나와라

 

 

배는 항구에 있을 때 가장 안전하다. 하지만 항구에만 머물러 있으려고 배가 만들어진 것은 아니다.

마찬가지로 우리에게도 안전에 대한 욕구가 있지만, 모험과 변화에 대한 욕구 또한 있다.

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남보다 돈을 더 많이 갖고 싶은 사람은 그만큼 더 많은 문제들과 싸워야 한다.

 

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돈

저자

보도 섀퍼 지음

출판사

북플러스 | 2011-05-15 출간

카테고리

경제/경영

책소개

『돈』은 유럽 최고의 '머니 트레이너' 보도 섀퍼가 부를 체계적...

글쓴이 평점  

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