투자법을 아는 사람에겐 주식투자만큼 매력적인 사업은 없다.
좋은 주식투자법은 다음 3가지 조건을 충족해야 한다.
- 첫째, 타이밍이 아니라 종목에 초점을 맞추어야 한다.
- 둘째, 공격이 아니라 방어에 초점을 맞추어야 한다.
- 셋째, 타고난 본능을 거슬러야 한다.
주식투자의 성패는 투자자 자신에게 달려 있다.
"아직도 주식투자 하고 있습니까?" 하고 혀를 치는 사람은
아직 위의 3가지 조건을 충족하는 좋은 주식투자법을 깨우치지 못한 사람이다.
주식형 부자의 뇌구조는 다르다
[일반투자자 뇌구조] VS [주식형 부자의 뇌구조]
근시안적 본능
- 토끼형 단기투자 (일반투자자)
- 거북이형 장기투자 (주식형부자)
손실공포 본능
-
주가 폭락시 매도(일반투자자)
-
주가 폭락시 매수(주식형부자)
무리 짓는 본능
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유행주, 인기테마주, 추격매수, 주가상대평가, 주변 분위기에 편승(일반투자자)
-
비인기, 소외주 저가 매수, 주가절대평가, 수익으로 평가(주식형부자)
도사환상
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차트도사, 전문가, 추종매수(일반투자자)
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독자적판단(주식형부자)
미래전망
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차트분석(일반투자자)
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기업분석(주식형부자)
능력착각
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단기 시세전망에 따른 투자(일반투자자)
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단기시세전망 불가능 인정(주식형부자)
과잉자신감
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올인투자, 신용투자, 잦은 매매(일반투자자)
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분산투자, 방어투자, 뜸한 매매(주식형부자)
최신정보과잉반응
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최신 뉴스(호재, 악재)따라 과잉 반응, 단기 악재 뉴스에 매도 (일반투자자)
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최근 뉴스보다 장기적 전망 중시 단기 악재 뉴스는 매수기회 (주식형부자)
주식투자를 해보면 누구나 한때 엄청난 수익을 낸다.
그러나 그것이 투자의 성공은 아니다.
평생을 두고 주식으로 실패하지 않고 수익이 비록 적더라도 잃지 않고 꾸준히 늘려가는 것이 성공이다.
[거북이 투자법의 3원칙]
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우량종목투자
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저가매수 고가매도
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장기투자
주식을 싸게 살 수 있는 8가지 기회
언제 사야 하나?
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주가평가지표(PER,PBR,ROE)상 저평가되었을 때
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대주주와 경영진이 살 때
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거래량이 작을 때 (거래량이 폭발할 때는 주식 시장에서 빠져나올 때이지 들어갈 때가 아니다.)
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시장이 폭락했을 때
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불황을 겪고 있을 때
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애널리스트들이 제처놓았을 때
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게시판이 조용할 때
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경기순환주는 고PER일 때
언제 팔아야 하나?
많은 사람들의 관심이 집중 될 때가 오히려 빠져나올 기회이다.
주식을 비싸게 팔 수 있는 8가지 기회
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주가평가지표(PER,PBR,ROE)상 충분히 반영되었을 때
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대주주가 팔 때
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더 좋은 주식이 나타났을 때
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경기순환주는 저 PER일 때
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판단이 잘못되었음을 알았을 때
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거래량이 많아질 때
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시장이 폭등했을 때
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모든 애널리스트가 강력 추천할 때
주식가치 평가
주식평가기준 PBR, PER, ROE
PBR(price book-value ratio) 주가를 주당순자산가치로 나눈 수치이다. 이 수치가 1이면 주가가 회사의 장부가치와 똑같다는 의미이다. 만약에 이 수치가 1이하이면 주가가 회사의 장부가치보다 싸게 거래되어 저평가되었다는 의미다.
PER(price earnings ratio)주가수익률이라고 말한다.
주가를 주당 순이익으로 나눈 수치인데 주가를 평가하는 기준이 된다.
ROE자기자본이익률, 기업의 당기 순이익을 자기자본으로 나눈 뒤 100을 곱한 수치이다. 자기자본율이 10%라면 기업이 연초에 1,000원을 가지고 연말에 100원의 이익을 냈다는 뜻이다.
PBR-자산평가지표
PER-수익성평가지표
ROE/PER-성장성
ROE/PER>2이면 사놓고 기다리기만 하면 벌 수 있는 주식이니 매수하라.
ROE는 주주의 이익이 늘어나는 속도를 말한다.
거북이 투자법의 투자기준
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PER가 5이하라면 강력매수후보이다.
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PBR가 1이하라면 매수후보이다.
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ROE/PER가 1 이상이면 매수후보이다.
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